1 cours 1 cours 1 cours 1 cours 1 : l’approche patrimoniale d’év

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Annexe 1 : bilan de l’entreprise Z

Actif montant passif montant Actif immobilisé Financement permanent

IMMOBILISATIONS EN NON VALEUR Frais préliminaires IMMOBILISATIONS INCORPORELLES IMMOBILISATIONS CORPORELLES Mobilier, matériel du bureau et aménagement divers IMMOBILISATIONS FINANCIERES Prêts immobilisés Titres de participations ECARTS DE CONVERSION ACTIF TOTAL

363000 363000 675000 675000 53614800 13530000 40084800 54652800

CAPITAUX PROPRES Capital social ou personnel Primes d’émission, de fusion, d’apport Réserves légales Autres réserves CAPITAUX PROPRES ASSIMILES Subventions d’investissement DETTES DE FINANCEMENT Autres dettes de fnancement PROVISION POUR RISQUES ET Charges Provision pour charge ECARTS DE CONVERSION PASSIF TOTAL

52491000 30000000 3750000 3000000 15741000

300000 300000

6262500 6262500

90000 90000

59143500

ACTIF CIRCULANT PASSIF CIRCULANT

STOCK CREANCES DE L’ACTIF CIRCULANT TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT TOTAL

385500 1897200 2282700

DETTES DU PASSIFCIRCULANT Fournisseur et comptes rattachés Autres créanciers TOTAL

235500 61200 174300 235500

TRESORERIE ACTIF TRESORERIE PASSIF

BANQUE TG CP TOTAL

2443500 2443500

TOTAL GENERAL 59379000 TOTAL GENERAL 59379000 Informations complémentaires – Le fond commercial est évalué à 6000000 Dh. – Le mobilier, le matériel du bureau et les aménagements divers sont évalués à 732000Dh. – Les titres de participations sont estimés à 43083000. – Les prêts sont recouvrés qu’à hauteur de 95%. – La valeur moyenne boursière des titres et valeurs de placement ressort à 1762200. A noter que ces titres sont liquidés. – Les provisions pour charges qui fgurent au bilan concernent un impôt non déductible qui en fait ne s’élèvera qu’à 30000 Dh. Cette provision a fait l’objet d’une réintégration dans le bénéfce fscal au cours de l’exercice de sa constitution. – La société aura à honorer un aval de 450000Dh dans l’intérêt de l’exploitation. – Un dividende de 48Dh par action a été distribué aux 100000 actions formant le capital.