Deux hypothèses doivent être analysées :
Si FR > BFR : la trésorerie est positive, l’E/se dispose de liquidités ;
Si FR < BFR : la trésorerie est négative, l’E/se fait appels au découvert bancaire ;
3.1. L’analyse par les ratios :
Pour analyser la situation financière ou les performances des E/ses, on compare entre elles
les grandeurs caractéristiques du Bilan et du CPC. Cependant la comparaison des valeurs absolues ne suffit pas. La signification d’une valeur absolue n’est pas la même suivant la taille de l’E/se. Il est surtout intéressant de comparer ces grandeurs en valeurs relatives. On calcule alors le rapport entre deux grandeurs, ce rapport est appelé Ratio. En effet, un ratio est rapport entre deux grandeurs caractéristiques de l’activité, de la situation économique ou des performances d’une E/se. Les ratios sont exprimés %, en durée, ou en unité monétaire et calculés de telle sorte que leur amélioration d’une période à une autre traduise une meilleure santé économique de l’E/se. Les principaux ratios peuvent être classés en 3 catégories :
Ratios de structure financière ;
Ratios d’activité ;
Ratios de rentabilité et de marge ;
(Voire tableau des ratios dans les annexes)
3.1.1. Ratios de structure financière :
Ces ratios ont pour objet l’étude du financement de l’activité de l’E/se.