Toute augmentation d’un poste de l’actif, et toute diminution d’un poste de passif sera considérée comme un flux d’emplois ;
Toute diminution d’un poste de l’actif, et toute augmentation d’un poste de passif sera considérée comme ressource ;
La structure de ce tableau repose sur la relation fondamentale de la trésorerie :
TN = FR – BFR
Laquelle dans une optique dynamique devient :
Var TN = Var FR- Var BFR
3.2.2. Le tableau des emplois et ressources (TER) :
La construction du TER repose sur une comparaison des ressources stables aux emplois
durables, dans le but d’expliquer la variation du FR engagée pour financer la variation du BFR. Le TER est un tableau explicatif de la variation du FR obtenu au niveau de la SMB. Il est nécessaire de préciser que ne prend en considération que les flux qui traversent l’E/se.
3.2.2.1. Les ressources stables :
L’autofinancement : il s’agit de la CAF de l’exercice N diminué des dividendes de l’exercice N-1 qui sont effectivement distribués en N ;
Les cessions et réductions des immobilisations : c’est le prix de cession qu’il faut retenir. La réduction des immobilisations financières est à chercher au niveau du tableau des immobilisations, le remboursement des prêts peut être obtenu à partir du tableau des échéances ;
L’augmentation des capitaux propres et assimilés : il s’agit :
Des apports en capital y compris les primes d’émission pour les montants libérés.
Les subventions d’investissement sont retenues pour les montants effectivement
encaissés.
L’augmentation des dettes de financement exclue les crédits de trésorerie.
Les emprunts obligataires sont retenus pour leur montant net des primes de
remboursement. Autrement dit, on doit retenir le prix d’ émission et non pas le prix de remboursement.
3.2.2.2. Les ressources stables :
Acquisition et augmentation d’immobilisation : on ne tient en compte que les virements internes. Les primes de remboursement des obligations non amorties sont à déduire.
Remboursement de capitaux propres : la réduction du capital par absorption de pertes et exclue du TER.
Remboursement des dettes de financement : ils sont à obtenir dans les tableaux des échéances.